Оценка бизнеса – это определение рыночной стоимости дела, законной деятельности, направленной на извлечение прибыли. При определении стоимости бизнеса первоочередное значение имеет сам процесс извлечения прибыли, его стабильность, предсказуемость и эффективность. При этом, материальные активы рассматриваются лишь как необходимые для бизнеса инструменты.

В рамках Законодательства РФ, формально, «бизнес» нельзя продать или купить. С юридической точки зрения права на бизнес, оформлены акции (ОАО, ЗАО), долями участия (ООО) компании, ведущей этот бизнес. То есть оцениваются те объекты, которые с точки зрения гражданского права определены и имеют владельца.

Стоимость бизнеса компании, акций (ОАО, ЗАО), долей участия (ООО), можно оценивать не только целиком (100% от Уставного капитала), но и по долям участия.

Оценка бизнеса компании, является актуальной для действующих компаний, и начинается с досконального анализа его финансовой эффективности и привлекательности как средства вложения денег. Такой подход оправдан тем, что владелец бизнеса, прежде всего, ориентирован на получение прибыли, для этого он и занимается предпринимательской деятельностью. Именно поэтому основным методологическим подходом к оценке стоимости бизнеса является доходный подход, который позволяет рассчитать стоимость бизнеса исходя из его будущих доходов.

Оценка стоимости компании может быть произведена как для активно функционирующей компании, так и на этапах ее ликвидации или банкротства.

Результаты оценки бизнеса или стоимости акций (ОАО, ЗАО), долей участия (ООО) компании как правило используются, при:

  • купли-продаже бизнеса;
  • оценке имущества должника при осуществлении процедуры банкротства;
  • кредитовании под залог доли в компании или ее имущества;
  • для целей нотариального оформления наследования;
  • передаче имущества организации в аренду;
  • определении арендных платежей исходя из стоимости имущества;
  • проведении организациями переоценки объектов основных средств;
  • страховании;
  • реструктуризации деятельности компании;
  • для целей налогообложения;
  • оценки кредитоспособности предприятия, оценки платежеспособности предприятия;
  • оценки качества работы менеджмента и эффективности бизнеса;
  • оценки стоимости проекта;
  • подготовки планов развития бизнеса и т.д.

Бизнес разделяется условно на крупный, малый и средний. В соответствии с Постановлением Правительства РФ №702 от 13.07.2015 г., в зависимости от совокупной выручки компании, полученной ей за календарный год, компании подразделяются на:

  • Малый бизнес с выручкой до 800 млн. руб./год.
  • Средний бизнес с выручкой от 800 млн. руб. до 2 млрд. руб./год.
  • Крупный бизнеса с выручкой свыше 2 млрд. руб./год.

Список документов для оценки бизнеса/стоимости компании:

  1. учредительные документы;
  2. бухгалтерская и финансовая отчётность компании за текущий период, а также три предшествующих периода/года (форма №1 бухгалтерского баланса, форма №2 отчёта о прибылях и убытках, годовая отчетность форма №1, 2, 3, 4, 5);
  3. Данные об активах компании: список основных средств, которые находятся на балансе компании по последней отчётной дате. В нём необходимо указать общее количество зданий и их площадь, общее количество технических и прочих сооружений, движимого имущества, балансовую стоимость основных средств, земельную площадь, права на землю;
  4. данные о производственной сфере;
  5. бизнес-план или текущие планы предприятия. Для проведения работы по оценке объекта эти сведения не достаточны, они определяют лишь стоимость работ.

Список документов для оценки стоимости акций (ОАО, ЗАО), долей участия (ООО) компании

  1. Уставные документы:
  • ксерокопия устава (учитывая последние изменения) или выписка из него с обязательным указанием общего числа акций, номинала, с разделением их на привилегированные и обыкновенные. Размер уставного капитала указывается при оценке общества с ограниченной ответственностью;
  • данные реестра акционеров для ОАО и ЗАО (акционерных обществ). Акцент делается на информации об акционерах-владельцах 5 и более процентов акций;
  • величина оцениваемой доли или объема акций;
  • вид акций, подлежащих оценке;

Информация общеэкономического и общепроизводственного характера об оцениваемом объекте

  1. Общая информация (главные аспекты деятельности, положение на рынке, достижения, список дочерних предприятий, представительств и филиалов):

среднесписочное число работников предприятия за последний годовой период;

Финансово-бухгалтерские отчёты компании за текущий период отчётности;

Бухгалтерская и финансовая отчётность компании за текущий период, а также три предшествующих периода/года (форма №1 бухгалтерского баланса, форма №2 отчёта о прибылях и убытках, годовая отчетность форма №1, 2, 3, 4, 5);

Данные об активах предприятия:

  1. Полный список основных средств, имеющихся на балансе компании (предприятия) с учётом последней отчётной даты. Необходимо указывать наименование каждой единицы, время постановки на баланс (ввода в эксплуатацию), в электронной форме остаточную и первоначальную стоимость:
  • информация по последней переоценке: когда проведена, переоценка каких основных средств производилась, способ переоценки;
  • сведения о последней переоценке: на какую дату проведена, какие группы основных средств переоценивались, способ проведения переоценки;
  • для движимого имущества, включённого в список основных средств: наименование, модель или марка, фирма и страна-изготовитель, состояние (либо рабочее либо нет), для автомобилей примерный пробег, точные технические характеристики (производительность, мощность, грузоподъёмность и т. д.).
  • для недвижимости, внесённой в список основных средств: копии документов о госрегистрации права; копии техпаспортов или форма №1а выписки из БТИ-паспортов, экспликации, планы поэтажные, форма БТИ №5 справки о состоянии помещения (здания). В случае отсутствия этих документов необходимо заполнить форму Описания здания, помещения. Нужно также иметь копию договора об аренде земельного участка, либо иного документа, дающего право пользования земельным участком; среднегодовые расходы по содержанию зданий (желательно по каждому объекту отдельно);
  • незавершённое строительство: общая его площадь, строительный объём или высота, уровень завершённости, материал, использованный для постройки, балансовая стоимость, дата последних работ для каждого объекта, наличие или отсутствие замороженных объектов;
  • долгосрочные вложения финансов: перечень всех вложений и их характеристики, балансы зависимых, дочерних и иных объектов вложений финансов.
  • финансовые вложения краткосрочного характера: объект вложений, наименование и характеристика вложений.
  • расшифровка запасов данные о наличествующих излишках, устаревших запасах и неликвидах. Отсутствие неликвидных запасов следует подтвердить соответствующей справкой;
  • данные о составе у предприятия дебиторской задолженности с учётом ожидаемых платежей в течение 12 месяцев с момента отчётной даты. Указывается дата возникновения, объём, валюта расчётов, график погашения;
  • данные о составе у предприятия дебиторской задолженности с учётом ожидаемых платежей по истечении 12 месяцев после отчётной даты. Указывается дата возникновения, объём, валюта расчётов, график погашения;

Стоимость оценки бизнеса компании, оценки стоимости акций (ОАО, ЗАО), долей участия (ООО) компании